Kwantificering van klimaatrisico's
De maatschappij en daarmee pensioenfondsen staan aan de vooravond van grote, allesomvattende veranderingen op het gebied van ESG, met name het klimaat. Hoe kunnen deze ontwikkelingen adequaat worden meegenomen in het balans- en risicobeheer van pensioenfondsen?
Janinke Tol en Ted van der Aalst (KPMG) bespreken de relevantie van scenario-analyse voor het analyseren van de impact van klimaatverandering op pensioenfondsen. Scenario analyse is een bekend instrument onder risicomanagers en actuarissen van pensioenfondsen. Complexe, onzekere ontwikkelingen vereisen een uitgebreide analyse, waarbij het formuleren en doorleven van scenario’s een beproefde aanpak is. Klimaatverandering is zo’n complexe ontwikkeling. Het brengt nieuwe risico’s met zich mee en dus ook nieuwe aannames, effecten en correlaties. Hoe kan de actuaris bijdragen aan het inpassen van dergelijke risico’s in het risicomanagementraamwerk van het pensioenfonds voor zowel de beleggingen als de verplichtingen? In hoeverre zit klimaatverandering al in de huidige actuariële aannames en op welke manier zou je dat verwachten?
Charles Kalshoven (APG Asset Management) zal spreken over het meenemen van klimaatrisico’s in de strategische asset allocatie en ALM. Klimaatverandering is de grootste uitdaging van onze tijd, de strategische asset allocatie een van de belangrijkste beleggingsbeslissingen voor een pensioenfonds. Het is dus niet meer dan logisch dat klimaatrisico’s daarin een rol spelen. Maar hoe neem je klimaat dan op een goede manier mee? Modelleren op basis van het verleden is immers niet te doen. Toch vallen er verrassende lessen te trekken uit fysieke en transitierisico’s uit het verleden, waar je ook richting toekomst wat mee kunt.
Programma
15.00 - 15.30 uur Ontvangst
15.30 - 15.35 uur Opening door Victor Vincent (voorzitter Kring Pensioenen)
15.35 - 17.30 uur Programma
17.30 - 18.30 uur Afsluiting en borrel
Locatie
PE-punten
De bijeenkomst wordt aangevraag voor 2 PE-punten